Que ce soit lors de la création ou de la reprise d’une entreprise ou même pour une entreprise en activité, l’estimation du besoin en fonds de roulement (BFR) est une étape fondamentale du business plan. Cet indicateur permet d’anticiper sur le financement qu’il faudra pour couvrir le décalage temporel entre les encaissements et les décaissements liés à l’activité. D’ailleurs, une mauvaise évaluation du BFR est une cause fréquente de difficultés financières, ce qui souligne l’importance d’une estimation précise pour la pérennité de l’entreprise. Le présent article se propose justement de vous guider dans le calcul de cet indicateur.
Sommaire
ToggleQu’est-ce que le BFR prévisionnel et pourquoi le connaître ?
Il désigne une estimation des ressources financières nécessaires pour financer le décalage entre les encaissements et les décaissements de votre entreprise. En d’autres termes, c’est l’argent qu’il vous faut pour couvrir vos dépenses courantes (achat de matières premières, paiement des salaires, etc.) en attendant les paiements de vos clients.
Généralement estimé sur une année, le BFR prévisionnel est un indicateur de la santé financière de votre entreprise. En effet, lorsqu’il est positif, vous devez trouver des financements pour couvrir votre cycle d’exploitation tandis qu’un BFR négatif indique que votre activité génère des liquidités. Cela est aussi utile pour anticiper vos besoins de financement à court terme et d’éviter les problèmes de trésorerie. Une mauvaise estimation peut en effet mener à des difficultés financières, voire à la faillite.
Quelle est la méthode pour calculer le besoin en fonds de roulement prévisionnel ?
Le calcul du BFR prévisionnel repose sur la formule suivante :
BFR = Créances clients + Stocks – Dettes fournisseurs
Les créances clients
Il s’agit des sommes dues par vos clients pour les biens ou services que vous leur avez vendus. Elles se calculent en multipliant le chiffre d’affaires prévisionnel par le délai moyen de paiement accordé aux clients, le tout divisé par 360.
Créances clients = (chiffre d’affaires prévisionnel × Délai moyen de paiement des clients) / 365
Les stocks
Ils représentent la valeur des marchandises, matières premières ou produits finis que vous détenez en stock.
Stock moyen = (Coût des ventes annuelles × Nombre de jours de stock) / 365
Les dettes fournisseurs
Ce sont les sommes que vous devez à vos fournisseurs pour les achats effectués. Pour les déterminer, il faut multiplier les achats annuels prévisionnels par le délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs, puis diviser le tout par 360.
Dettes fournisseurs = (Achats annuels × Délai moyen de paiement des fournisseurs) / 365
BFR prévisionnel : exemple de calcul
Pour illustrer la méthode de calcul, prenons l’exemple d’une entreprise qui vend des meubles en ligne et déterminons son BFR prévisionnel grâce à ses prévisions pour l’année à venir :
- supposons que l’entreprise anticipe des ventes annuelles de 500 000 euros avec un délai moyen de paiement des clients de 30 jours. Les créances clients seront alors d’environ (500 000 × 30) / 365 = 41 096 euros ;
- Si le coût des ventes estimé est de 300 000 euros et que l’entreprise maintient un stock moyen de 60 jours, le stock moyen serait de (300 000 × 60) / 365 = 49 315 euros ;
- estimons enfin les achats à 250 000 euros à payer aux fournisseurs en 45 jours. Les dettes fournisseurs s’élèveront à (250 000 × 45) / 365 = 30 822 euros ;
Le besoin en fonds de roulement prévisionnel sera calculé comme suit :
BFR prévisionnel = 41 096 + 49 315 – 30 822 = 59 589 euros
Cela signifie que l’entreprise aura besoin de cette somme pour financer son cycle d’exploitation au cours de l’année à venir.
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Passionnée par les innovations financières et les crypto-monnaies, Noémie allie expertise analytique et pédagogie pour vulgariser les concepts complexes.